后市觀點(diǎn)
EIA周報(bào)數(shù)據(jù)超預(yù)期利好推動(dòng)油價(jià)周三夜盤(pán)大幅沖高，雖然也有小幅建庫(kù)，但成品油大幅降庫(kù)，需求強(qiáng)勁且美國(guó)原油(612, 2.90, 0.48%)產(chǎn)量下降10萬(wàn)桶/日，面對(duì)超預(yù)期的數(shù)據(jù)多頭士氣高漲推動(dòng)油價(jià)漲幅一度超3%，但在年內(nèi)高點(diǎn)附近買(mǎi)盤(pán)再一次止步，油價(jià)又從日內(nèi)高位大幅回落。這樣的情緒大幅跳轉(zhuǎn)的表現(xiàn)顯示出目前對(duì)于原油展望樂(lè)觀中帶有謹(jǐn)慎。
最大的石油出口國(guó)沙特4月份提高了其旗艦阿拉伯輕質(zhì)原油對(duì)亞洲的官方銷(xiāo)售價(jià)格，每桶較阿曼迪拜均價(jià)升水1.70美元，略高于此前的升水1.50美元，符合市場(chǎng)預(yù)期，油價(jià)延續(xù)了偏強(qiáng)的震蕩反彈節(jié)奏，月差也從周初的回落之后重新走強(qiáng)，歐佩克+減產(chǎn)的積極作用仍在盤(pán)面上有所體現(xiàn)。
此前歐美成品油裂解差的疲弱表現(xiàn)在一定程度上繼續(xù)限制了油價(jià)的表現(xiàn)，而本周EIA給出的數(shù)據(jù)大幅超預(yù)期，顯示了需求強(qiáng)勁，如果這一變化在后續(xù)進(jìn)一步被證實(shí)并得到強(qiáng)化，預(yù)計(jì)將進(jìn)一步提升市場(chǎng)信心，有助于推動(dòng)油價(jià)的走強(qiáng)。
國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)值得一提的是前期漲幅較小的高硫燃料油(3218, 59.00, 1.87%)在過(guò)去二個(gè)交易日獲得資金青睞，出現(xiàn)了增倉(cāng)上漲刷新年內(nèi)高點(diǎn)的表現(xiàn)，這在一定程度上也緩解了原油周初回落給市場(chǎng)帶來(lái)的壓力，油價(jià)連續(xù)在高點(diǎn)附近收出長(zhǎng)上影線(xiàn)，顯示資金對(duì)于追高謹(jǐn)慎，如果需求端能進(jìn)一步改善市場(chǎng)信心，油價(jià)有望延續(xù)震蕩攀升走勢(shì)，節(jié)奏上仍易反復(fù)，注意節(jié)奏把握，謹(jǐn)慎參與。
每日動(dòng)態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收漲0.98美元，漲幅1.25%，報(bào)79.13美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.92美元，漲幅1.12%，報(bào)82.96美元/桶；INE原油期貨收漲1%，報(bào)615.1元。
【2】美元指數(shù)跌幅0.4%，報(bào)103.37；港交所美元兌人民幣漲幅0.05%，報(bào)7.2117；美國(guó)十年期國(guó)債跌幅0%，報(bào)111.19；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲幅0.2%，報(bào)38661.05。
近期要聞
【1】EIA報(bào)告：EIA報(bào)告：除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存增加136.7萬(wàn)桶至4.49億桶，增幅0.31%。03月01日當(dāng)周美國(guó)戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）庫(kù)存增加70.6萬(wàn)桶至3.61億桶，增幅0.2%。庫(kù)欣庫(kù)存增加70.1萬(wàn)桶，汽油庫(kù)存減少446桶，預(yù)期減少164萬(wàn)桶；精煉油庫(kù)存減少413萬(wàn)桶，預(yù)期減少66.5萬(wàn)桶。
03月01日當(dāng)周美國(guó)國(guó)內(nèi)原油產(chǎn)量減少10.0萬(wàn)桶至1320.0萬(wàn)桶/日。03月01日當(dāng)周美國(guó)除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油進(jìn)口722.2萬(wàn)桶/日，較前一周增加83.7萬(wàn)桶/日。出口減少9.1萬(wàn)桶/日至463.7萬(wàn)桶/日。美國(guó)原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1949.9萬(wàn)桶/日，較去年同期減少1.25%。美國(guó)至3月1日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備庫(kù)存為2023年5月5日當(dāng)周以來(lái)最高；美國(guó)至3月1日當(dāng)周除卻戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備的商業(yè)原油庫(kù)存為2023年11月24日當(dāng)周以來(lái)最高；美國(guó)至3月1日當(dāng)周EIA精煉油庫(kù)存降幅錄得2023年5月5日當(dāng)周以來(lái)最大，為連續(xù)第7周錄得下降；美國(guó)至3月1日當(dāng)周EIA汽油庫(kù)存降幅錄得2023年11月3日當(dāng)周以來(lái)最大。
【2】消息人士：沙特調(diào)整阿拉伯輕質(zhì)原油出口價(jià)格
貿(mào)易消息人士稱(chēng)，最大的石油出口國(guó)沙特4月份提高了其旗艦阿拉伯輕質(zhì)原油對(duì)亞洲的官方銷(xiāo)售價(jià)格，符合預(yù)期。沙特阿美將4月運(yùn)往亞洲的阿拉伯輕質(zhì)原油OSP設(shè)定為每桶較阿曼迪拜均價(jià)升水1.70美元，略高于此前的升水1.50美元。這一價(jià)格變動(dòng)符合市場(chǎng)預(yù)期。4月份，沙特面向歐洲西北部的原油出口價(jià)格下調(diào)了60至70美分/桶，而面向美國(guó)的原油出口價(jià)格幾乎沒(méi)有變化。。
【3】全球供需的變化。根據(jù)《BP 世界能源展望》，未來(lái) 20 年內(nèi)的世界能源需求將以接近每年 1.3% 的速度增長(zhǎng)。新興國(guó)家在能源需求增長(zhǎng)中占據(jù)相當(dāng)大的比重。中國(guó)和印度的需求增長(zhǎng)占到全球一半以上份額。與此同時(shí)，發(fā)達(dá)國(guó)家的能源消費(fèi)量將趨于平穩(wěn)，新技術(shù)提高能源利用率等將起到遏制需求的作用。供給方面，石油勘探朝著遠(yuǎn)海、深海、深層等方向發(fā)展。2011 年以后美國(guó)的頁(yè)巖氣革命，將目標(biāo)瞄準(zhǔn)了蘊(yùn)藏于頁(yè)巖中的油氣資源，極大地增加了美國(guó)未來(lái)幾個(gè)世紀(jì)的可開(kāi)采油氣資源總量。
2． 可替代能源。煤炭、天然氣、風(fēng)電、水力等替代能源的利用也將影響原油的消耗速度。
3． 價(jià)格因素。1998年11月，北海布倫特原油價(jià)格是每桶不到10美元，而近十年來(lái)，油價(jià)出現(xiàn)了多次大幅波動(dòng)。2008年7月曾一度攀升至近150美元，隨后12月又大幅下跌至30多美元；隨后2012年，油價(jià)又一路走高至129美元，2014年受供需預(yù)期等多重因素影響，又大幅下跌至40美元以下。高油價(jià)在一定程度上抑制原油消費(fèi)，激勵(lì)新能源研發(fā)。而相反低油價(jià)則可能加速原油儲(chǔ)量消耗。（上期所發(fā)布）。
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