1997年亞洲金融危機后，我國外貿增長曾出現(xiàn)兩次探底，第一次是1998年，第二次是2001年。其中2001年探底與經(jīng)濟刺激政策效應遞減和外需持續(xù)不足有直接關系。前車之鑒，不可忽視。我們要警惕阻礙外貿回暖的兩大殺手––
外貿回暖殺手一：
投資周期導致的經(jīng)濟慣性波動
受金融危機沖擊，中國當前面臨的問題和西方面臨的問題有很相似的地方。但根本的不同在于，西方危機是由于資產(chǎn)泡沫直接導致的，而中國經(jīng)濟已經(jīng)較長時期陷入一種由投資形成的經(jīng)濟波動怪圈。地方政府考慮GDP和就業(yè)壓力，不斷地以投資和出口拉動經(jīng)濟增長，產(chǎn)能呈現(xiàn)階段性短缺和過剩，由此反復引發(fā)波動性通脹壓力，流動性增大，迫使中央政府反復出臺經(jīng)濟刺激政策。本輪金融危機只是加重了中國這種經(jīng)濟慣性波動，凸顯了原有經(jīng)濟結構中經(jīng)濟增長與就業(yè)環(huán)保的失衡、國民收入分配的失衡、資本回報率和生產(chǎn)要素回報率的失衡、長期要素投入導致依賴外貿的失衡。
這種慣性波動，從過去的實踐來看，極易引起中國經(jīng)濟短期內的二次探底性的震蕩，并從宏觀上加劇對外貿的影響。
目前我國經(jīng)濟回升態(tài)勢開始明朗，很大程度上靠政府投資拉動。從實體層面來看，民間投資和社會消費還沒有被完全帶動起來。經(jīng)濟回升內在動力不足，經(jīng)濟刺激政策效應減弱，一些局部的負面影響開始顯現(xiàn)：一是政策對民營經(jīng)濟產(chǎn)生了擠出效應。在石油石化、冶金，甚至紡織這樣的競爭性領域，目前都出現(xiàn)了“國進民退”的情況，大大降低了行業(yè)的創(chuàng)新活力，對民營企業(yè)的出口也產(chǎn)生一定的負面影響。二是加劇了部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的風險。三是受居民收入水平的制約，消費性政策刺激效應逐步減弱。例如，家電下鄉(xiāng)無論是對農(nóng)民的生產(chǎn)生活還是對GDP增長都有很大的貢獻，但這也提前預支和釋放了農(nóng)村市場容量。持續(xù)和過度的消費政策刺激則有可能成為真正市場性消費啟動的障礙。
外貿回暖殺手二：
全球修復性失衡產(chǎn)生的外需萎縮
外需不振將成為一個中長期問題
目前，歐元區(qū)失業(yè)率達到了10年來的最高值，美國失業(yè)率超過10%，創(chuàng)26年新高。美國的儲蓄率從“零”快速躍升至目前的6.9%，為15年以來的最高水平。歐美居民消費模式的悄然改變，使得消費的貢獻度正在降低。特別是我們應警惕現(xiàn)在迪拜債務危機以及部分國家的債務風險，比如穆迪1月13日就警告希臘和葡萄牙的經(jīng)濟有 “慢性死亡”的風險。加之，各國拉動內需的政策，對出口依賴的中國經(jīng)濟將會是雪上加霜，這一趨勢形成的倒逼機制，也要求我們徹底改變畸形的投資、出口驅動型經(jīng)濟增長模式。
重要貿易伙伴經(jīng)貿政策改變影響中國出口
今年以來，美國經(jīng)濟戰(zhàn)略出現(xiàn)重大調整，基于綠色技術和新一代信息技術的出口導向型經(jīng)濟將成為美國新經(jīng)濟模式。如某些學者所言“世界無法讓兩個最重要的經(jīng)濟體或者說一個半同時采取出口導向型增長模式”。
美國的戰(zhàn)略轉向將遏制我產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展：一是美國經(jīng)濟戰(zhàn)略向出口導向型、實體型經(jīng)濟調整，將對我已經(jīng)具有的優(yōu)勢出口產(chǎn)業(yè)形成沖擊， “世界工廠”地位或受威脅。從長期看，在裝備制造、IT制造、汽車、鋼鐵等眾多產(chǎn)業(yè)中，中美將由互補關系轉為競爭關系。二是綠色設備和技術的出口將成美經(jīng)濟新增長點，形成對我產(chǎn)業(yè)升級的戰(zhàn)略遏制。一些發(fā)達國家出臺的“碳關稅”等綠色壁壘和節(jié)能標準，迫使新興國家不得不加大從歐美引進綠色設備或技術的力度，形成進口依賴。特別是美國出口導向型戰(zhàn)略一旦成功實施，中美摩擦將向長期化、高端化發(fā)展。
美元貶值帶來輸入性通脹壓力，加大出口成本
從外貿角度來講，由于大宗初級商品具有傳統(tǒng)意義上的保值作用，在金融衍生工具高度發(fā)達的今天更具有金融屬性，因此美元貶值和全球流動性增加帶來對通貨膨脹的預期和避險的需求，直接推高了大宗商品價格，對全球經(jīng)濟的復蘇形成了新的、現(xiàn)實的、不可逾越的風險。石化、鋼鐵、紡織等正在進入復蘇通道的產(chǎn)業(yè)將面臨成本上漲和終端需求依然低迷的兩頭擠壓。
結構性貿易摩擦加劇
以保就業(yè)為目標的結構性摩擦將成近一階段的國際貿易關系的新特點。在這些貿易摩擦案件中，主要涉及行業(yè)均是勞動密集和資本密集型的傳統(tǒng)工業(yè)。從中長期看，與新能源低碳經(jīng)濟相關的、我起步較晚的產(chǎn)業(yè)將成為潛在摩擦領域。例如，德國太陽能生產(chǎn)商欲對中國產(chǎn)太陽能電池板進行反傾銷調查，很有可能成為低碳經(jīng)貿摩擦的“第一槍”。
新興國家爭奪傳統(tǒng)市場
近年來，中國勞動力成本呈不斷提高之勢。以美元計算，中國勞動力價格每年上升25%。2008年中國小時工資已達到印度的1.2倍，越南的5.7倍。在中國最富競爭力的紡織品行業(yè)，勞動力成本已為東南亞近鄰的3至4倍。同時，傳統(tǒng)制造業(yè)向印度、越南等新興國家轉移的趨勢值得關注。目前，Adidas等運動品牌公司正研究分階段將原交給中國廠商代工生產(chǎn)的訂單轉往東南亞等地。
此外，中東利用資源優(yōu)勢快速擴張石化產(chǎn)能，預計到2013年，中東乙烯產(chǎn)能將居世界第二位。中東地區(qū)本身對石化產(chǎn)品的需求較少，大宗石化產(chǎn)品的70%以上產(chǎn)品均需出口外銷，約占世界出口量的兩成以上。極具競爭力的中東石化產(chǎn)品已經(jīng)導致歐洲化工企業(yè)大規(guī)模關閉，對石化的全球格局產(chǎn)生深遠影響。
避免二次探底 應該開什么藥方？
基于國內投資周期性波動、全球修復性失衡、外需持續(xù)萎縮、國際競爭加劇等因素，我國宏觀經(jīng)濟以及外貿仍面臨較大的不確定性，經(jīng)濟刺激政策處于兩難困境：如果退出時間窗口過早，必定意味著大量中長期工程成為“爛尾工程”，使未來的信貸和財政政策無法全身而退，就業(yè)壓力也將加劇，居民自發(fā)性消費難以啟動，“三駕”馬車的結構性失衡依然無法緩解。如果不退出，政府將直接面臨通脹壓力，對產(chǎn)業(yè)的負面影響加劇。
因此，建議2010年繼續(xù)保持投資和擴大內需政策的持續(xù)性和穩(wěn)定性，建立經(jīng)濟刺激退出機制外貿“防火墻”。
第一，進行適當?shù)耐涱A期管理有利于外貿的恢復性增長，現(xiàn)有外貿類刺激政策應“緩退”、“穩(wěn)退”。中國經(jīng)濟是非均衡經(jīng)濟，根據(jù)歷年的經(jīng)驗，3%左右甚至再高一點的通貨膨脹是可以承受的。適當?shù)耐浻兄诖碳はM，拉動內需，從而幫助經(jīng)濟增長。在資本流入難以控制和匯率穩(wěn)定的前提下，適度通脹有利于減輕人民幣升值的壓力，維持中國產(chǎn)品的出口競爭力。
第二，實施政策更為優(yōu)惠、時效更為長遠的低碳工業(yè)園區(qū)專項政策，打造全球“低碳制造”中心，培育出口新增長點，應對國外碳關稅。
第三，設立優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)“走出去”專項扶持基金，幫助國內過剩產(chǎn)能中有條件的產(chǎn)業(yè)，有目的、有計劃、有國別的“走出去”。一是采取綠地投資、份額權益等方式，充分利用國外資源、渠道和品牌，提升我國資源性產(chǎn)業(yè)的競爭力；二是通過工程承包、成套設備出口，采取“債轉股”，“費改股”等方式介入國外基礎設施運營，化解經(jīng)營風險；三是強制性轉移部分具有就業(yè)剛性、但嚴重影響減排目標的產(chǎn)業(yè)，化解綠色壁壘和貿易摩擦風險。
第四，將發(fā)展外向型民營經(jīng)濟作為應對后危機時代的戰(zhàn)略重點，推動各地設立專門的中小企業(yè)外貿服務機構，實施“添翼”服務工程。
第五，在擴大內需的資金中安排專項費用，推廣運用物聯(lián)網(wǎng)技術，加快建設國際大通道，完善國內物流基礎設施，提高國際貿易流通效率。
第六，推動自貿區(qū)建設，開拓新興市場，減輕對我出口的短期影響。
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