后市觀點
周三油價在夜盤逆轉(zhuǎn)了白天弱勢表現(xiàn)收于日內(nèi)高位，連續(xù)拉鋸之后，油價出現(xiàn)確認(rèn)止跌信號。白天油價受利空沖擊繼續(xù)刷新了低點，伊朗石油部長稱伊朗計劃今年將石油產(chǎn)量提高30-40萬桶/日進一步對油價形成了沖擊。而大宗商品市場整體迎來調(diào)整，尤其是工業(yè)品板塊整體回調(diào)氛圍也影響到了油價表現(xiàn)，油價的超跌修復(fù)行情在這樣的背景下持續(xù)被壓制，在油價破位下行信心遇挫之后，投資者對油價預(yù)期明顯變得謹(jǐn)慎，2月份油價震蕩區(qū)間的支撐有效性繼續(xù)面臨考驗。
EIA晚間公布周度數(shù)據(jù)顯示原油(618, 2.40, 0.39%)庫存原油庫存少136.2萬桶至4.6億桶，數(shù)據(jù)明顯好于早前API累庫數(shù)據(jù)，雖然成品油也有累庫，尤其是汽油累庫超預(yù)期限制了汽油表現(xiàn)，但本周柴油表現(xiàn)回暖，油價在消息公布延續(xù)了反彈并收于日內(nèi)高位從高頻指標(biāo)來看，原油市場月差結(jié)構(gòu)周三出現(xiàn)明顯回暖走強，在當(dāng)前市場背景下這意味著市場回穩(wěn)概率大大增加，過去一段時間在油價下跌過程原油市場月差結(jié)構(gòu)也同步走弱，不過隨著月差收縮最近幾個交易日收縮幅度明顯趨緩，油價回穩(wěn)的可能性在增加。接下來油價有望走出超跌修復(fù)行情，反彈高度需觀察市場情緒回暖程度，預(yù)計行情仍會有明顯反復(fù)，注意節(jié)奏把握，謹(jǐn)慎參與。
能源研發(fā)中心由上期所卓越分析師、連續(xù)5年上海國際能源交易中心優(yōu)秀原油分析師帶隊及時共享原油、成品油期貨及現(xiàn)貨產(chǎn)業(yè)訊息！并可針對符合條件的客戶提供定制化服務(wù)，歡迎有需求的機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)客戶加入交流，請與微信：ht0199ya聯(lián)系
每日動態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收漲0.61美元，漲幅0.78%，報78.99美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.42美元，漲幅0.51%，報83.58美元/桶；INE原油期貨收漲0.15%，報616元。
【2】美元指數(shù)漲幅0.12%，報105.51；港交所美元兌人民幣漲幅0.14%，報7.2144；美國十年期國債跌幅0.19%，報108.81；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲幅0.44%，報39056.39。
近期要聞
【1】EIA報告：4月12日當(dāng)周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少136.2萬桶至4.6億桶，降幅0.3%。戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存增加94.7萬桶至3.672億桶，增幅0.26%。庫欣庫存增加188萬桶，汽油庫存增加91.5桶，預(yù)期減少125.5萬桶；精煉油庫存增加56萬桶，預(yù)期減少109.8萬桶。。
05月03日當(dāng)周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量維持在1310.0萬桶/日不變。05月03日當(dāng)周美國原油出口增加55.0萬桶/日至446.8萬桶/日。美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油進口696.9萬桶/日，較前一周增加19.7萬桶/日。美國原油產(chǎn)品四周平均供應(yīng)量為1986.6萬桶/日，較去年同期減少0.04%。美國至5月3日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存增幅錄得2023年12月29日當(dāng)周以來最大，為連續(xù)第21周錄得增加。美國至5月3日當(dāng)周EIA戰(zhàn)略石油儲備庫存為2023年4月14日當(dāng)周以來最高。美國至5月3日當(dāng)周除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油進口量為2024年3月1日當(dāng)周以來最高。
【2】根據(jù)外媒基于官方數(shù)據(jù)的計算，俄羅斯上個月的原油減產(chǎn)幅度低于承諾。上個月俄羅斯原油日均產(chǎn)量略低于128.5萬噸，按照通常每噸7.33桶計算，相當(dāng)于每天941.8萬桶，比3月減少了約21.9萬桶，比與歐佩克達成的協(xié)議中規(guī)定的水平高出約31.9萬桶。4月份，俄羅斯承諾日產(chǎn)量較上月減少35萬桶，這是繼2023年2月宣布日產(chǎn)量減少50萬桶之后的又一舉措。俄羅斯4月份的日產(chǎn)量目標(biāo)為909.9萬桶。
由于韓國買家變得謹(jǐn)慎，來自俄羅斯的一批石油產(chǎn)品在海上“堆積如山”，這凸顯了俄烏沖突爆發(fā)兩年多后仍在影響石油流通。據(jù)市場情報公司Kpler稱，截至5月7日，超過200萬桶俄羅斯石腦油已在10艘油輪上滯留了一個多星期，其中一些滯留在阿曼和馬耳他附近海域。與1月和2月每周平均約79萬桶相比，這一數(shù)字大幅上升。
彭博社的消息來源稱，造成這一堆積的原因是韓國政府加強了對入境燃料貨物的審查，這使得當(dāng)?shù)責(zé)捰蛷S和石化生產(chǎn)商對購買俄羅斯石腦油持謹(jǐn)慎態(tài)度。對俄羅斯石油出口不斷加強的制裁正在提高俄羅斯原油的運輸成本。彭博社對商品價格報告機構(gòu)阿格斯（Argus）的數(shù)據(jù)進行的計算，目前運送俄羅斯貨物的直接成本估計約為每桶原油從俄羅斯西部港口運往亞洲的價格的6-8%
據(jù)Argus公司3月份估計，自去年12月份以來，從波羅的海的一個港口向中國運輸一桶俄羅斯原油的成本約為14.50美元，而每桶成本的一半以上是由西方制裁造成的。即便如此，今年迄今為止俄羅斯的原油運輸量仍領(lǐng)先于2023年的平均水平。截至5月5日的七天內(nèi)，俄羅斯原油流量出現(xiàn)反彈，更多船只駛離太平洋沿岸的科茲米諾和北極地區(qū)的摩爾曼斯克等主要港口。四周平均值也有所上升。
截至5月5日的一周內(nèi)，俄羅斯的海運原油流量從截至4月28日的一周內(nèi)的343萬桶增加了約25萬桶，達到每天368萬桶。波動較小的四周平均值為每天365萬桶，增加了約7萬桶。今年到目前為止，俄羅斯每天的原油運輸量比2023年的平均水平高出約2.5萬桶。。
【3】伊朗石油部長：伊朗計劃今年將石油產(chǎn)量提高30-40萬桶/日，石油出口達到2018年以來的最高水平。
美國能源部：美國尋求購買最多330萬桶石油以補充戰(zhàn)略石油儲備。
官方微博
官方微信
