后市觀點(diǎn)
周一油價(jià)高開低走，再次刷新7月回調(diào)低點(diǎn)，這讓多頭士氣再次受挫，周末中東地緣風(fēng)險(xiǎn)升溫刺激油價(jià)較周五收盤高開，但從油價(jià)全天高開低走表現(xiàn)可以看出投資者仍然受困于大宗商品市場(chǎng)整體風(fēng)險(xiǎn)偏好處于低位，士氣低迷的氛圍下，資金選擇非常謹(jǐn)慎，歐洲時(shí)段開始到夜盤油價(jià)再次走出日內(nèi)高點(diǎn)回落2美元的表現(xiàn)，面對(duì)超跌反彈的修復(fù)需求，投資者更擔(dān)心后市潛在的利空。再疊加大宗商品市場(chǎng)整體情緒低落，信心處于低位，油價(jià)的回調(diào)也在多空博弈中不斷升級(jí)。
此輪7月份油價(jià)回調(diào)已經(jīng)有9美元，整體仍處在大的震蕩區(qū)間內(nèi)逐漸靠近下沿?；卣{(diào)過程原油(607, -8.60, -1.40%)月差結(jié)構(gòu)有所回落不過相對(duì)原油絕對(duì)價(jià)的回落幅度明顯較為抗跌，這顯示了旺季階段供應(yīng)偏緊的現(xiàn)實(shí)；另外雖然旺季需求端并沒有給市場(chǎng)帶來信心但可以看出近期全球成品油裂解差均有所反彈，說明成品油端并不是拖累油價(jià)的因素，油價(jià)的下行更多是資金受宏觀預(yù)期及遠(yuǎn)期擔(dān)憂影響。另外值得注意的是7月之后進(jìn)入全球視野的中國(guó)原油需求低于預(yù)期成為壓制油價(jià)的重要因素，但近期國(guó)內(nèi)SC原油與海外市場(chǎng)價(jià)差開始有所反彈，SC的表現(xiàn)也開始強(qiáng)于歐美油價(jià)，一方面受運(yùn)費(fèi)反彈等因素提振，另外國(guó)內(nèi)消費(fèi)端的疲弱已經(jīng)被國(guó)內(nèi)提前充分計(jì)價(jià)，在消費(fèi)旺季國(guó)內(nèi)開工率持續(xù)處于低位，后期存在修復(fù)機(jī)會(huì)。8月份仍然是油價(jià)可能組織反彈的關(guān)鍵時(shí)間窗口，當(dāng)前位置追空原油性價(jià)比較低，注意節(jié)奏把握，謹(jǐn)慎參與。
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每日動(dòng)態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收跌1.35美元，跌幅1.75%，報(bào)75.81美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌1.23美元，跌幅1.53%，報(bào)79.05美元/桶；INE原油期貨收跌1.23%，報(bào)578元。
【2】美元指數(shù)漲幅0.24%，報(bào)104.57；港交所美元兌人民幣漲幅0.15%，報(bào)7.2435；美國(guó)十年期國(guó)債漲幅0.08%，報(bào)111.31；道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌幅0.12%，報(bào)40539.93。
近期要聞
【1】美國(guó)購(gòu)買465萬桶原油補(bǔ)充SPR
美國(guó)能源部周一表示，已敲定為戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備（SPR）購(gòu)買465萬桶原油的合同，這些原油將在今年最后三個(gè)月運(yùn)往路易斯安那州的Bayou Choctaw儲(chǔ)存點(diǎn)。美國(guó)能源部表示，?？松梨趯⑻峁┖贤械?90萬桶，而麥格理美國(guó)交易公司將提供其余部分。美國(guó)能源部稱，原油的平均收購(gòu)價(jià)約為76.92美元/桶。美國(guó)旨在補(bǔ)充在2022年釋放的創(chuàng)紀(jì)錄1.8億桶SPR，此舉是為了控制俄烏沖突爆發(fā)后的汽油價(jià)格，當(dāng)時(shí)價(jià)格飆升至5美元/加侖以上，SPR也因此降至40年來的最低水平。美國(guó)能源部表示，自那以來，他們以77美元/桶左右的平均價(jià)格回購(gòu)了總計(jì)4325萬桶石油，而在2022年釋儲(chǔ)期間，這些石油以95美元/桶左右的價(jià)格出售，這是“對(duì)納稅人有利的交易”。。
【2】7月28日委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)選舉對(duì)該國(guó)的政治前途和國(guó)際關(guān)系至關(guān)重要?，F(xiàn)任的尼古拉斯馬杜羅受到了埃德蒙多岡薩雷斯的挑戰(zhàn)，他在民意測(cè)驗(yàn)中領(lǐng)先。睿咨得認(rèn)為馬杜羅的勝利可能會(huì)加強(qiáng)與俄羅斯、中國(guó)和伊朗的關(guān)系，但如果選舉被視為不公平，則會(huì)對(duì)美國(guó)造成緊張關(guān)系。相反，反對(duì)黨的勝利可能改善美國(guó)關(guān)系，吸引西方投資，盡管切斷與中國(guó)和伊朗的關(guān)系可能是復(fù)雜的。選舉結(jié)果預(yù)計(jì)也會(huì)影響全球石油市場(chǎng)。
【3】貝克休斯油服截至7月26日，美國(guó)水平鉆井平臺(tái)數(shù)量增加3臺(tái)，達(dá)到523臺(tái)，連續(xù)第二周增加石油和天然氣鉆井平臺(tái)，前幾周的下降速度緩慢逆轉(zhuǎn)，最近略有上升。國(guó)7月份石油鉆井平臺(tái)數(shù)量增加3座，這是自3月份以來的首次月度增長(zhǎng)。美國(guó)油氣鉆井平臺(tái)數(shù)量在7月份增加8座，創(chuàng)下自2022年11月以來的最大月度增幅。美國(guó)油氣鉆井平臺(tái)數(shù)量在七月份上升，這是自二月份以來的首次月度增長(zhǎng)。
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