后市觀點(diǎn)
國際油價(jià)大漲收復(fù)了上周衰退失地，資金對(duì)地緣升溫打足預(yù)期，尤其是WTI原油(607, -8.60, -1.40%)大漲超4%領(lǐng)漲全球市場，國內(nèi)SC原油也跟隨上行，幅度上明顯弱于歐美市場。周一晚間歐佩克公布了其8月月報(bào)，月報(bào)中下調(diào)了今明兩年的全球石油需求預(yù)測，其中歐佩克將2024年全球需求增長預(yù)測下調(diào)了13.5萬桶/日，2025年需求預(yù)測下調(diào)了8萬桶/日，相對(duì)于目前原油市場需求端的表現(xiàn)來說，這樣的調(diào)整幅度仍顯過于保守。另外數(shù)據(jù)顯示歐佩克7月產(chǎn)量反彈明顯，雖然俄羅斯等國產(chǎn)量有下降但仍超減產(chǎn)基準(zhǔn)，歐佩克+超過7月石油目標(biāo)8.4萬桶/日。這本是一份明顯利空的月報(bào)，但油價(jià)并沒有在月報(bào)公布后立刻下跌，因?yàn)橥顿Y者注意力都集中在了近期升溫的地緣局勢層面。以色列稱從伊朗準(zhǔn)備情況來看即將發(fā)動(dòng)攻擊，而烏克蘭攻擊俄羅斯境內(nèi)的動(dòng)作也讓投資者警惕局勢的升級(jí)。地緣因素的影響暫時(shí)蓋過了其他限制油價(jià)的利空因素。
對(duì)于伊朗攻擊以色列的行動(dòng)似乎成為了明牌，美國和以色列這二家擁有全球最強(qiáng)情報(bào)機(jī)構(gòu)的國家對(duì)伊朗的行動(dòng)可以說有著非常確定性的跟蹤，從事態(tài)發(fā)展來看伊朗發(fā)動(dòng)攻擊是高度確定的事件，但同樣大概率會(huì)在可控的程度上，在事件發(fā)生前這成為了資金博弈的熱點(diǎn)，利用不確定性制造波動(dòng)成為資金實(shí)現(xiàn)盈利利器。俄烏沖突給油價(jià)帶來地緣溢價(jià)超30美元，哈以沖突爆發(fā)帶來地緣溢價(jià)9美元。伊朗直接攻擊以色列的影響范圍則存在很大的不確定性，要看具體攻擊力度和對(duì)后續(xù)供應(yīng)端的實(shí)質(zhì)性影響，從過去幾次重大地緣事件爆發(fā)后油價(jià)表現(xiàn)來看，隨后地緣溢價(jià)均是隨著時(shí)間推移被擠出，原油市場需求端目前很難承接高油價(jià)，成品油裂解差近期表現(xiàn)較弱，對(duì)于油價(jià)短線沖高，追漲需做好風(fēng)險(xiǎn)控制，重點(diǎn)策略建議地緣炒作過后的逢高布局中線做空機(jī)會(huì)。
每日動(dòng)態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收漲3.22美元，漲幅4.19%，報(bào)80.06美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲2.64美元，漲幅3.31%，報(bào)82.3美元/桶；INE原油期貨收漲3.61%，報(bào)583元。
【2】美元指數(shù)跌幅0.02%，報(bào)103.13；港交所美元兌人民幣漲幅0.15%，報(bào)7.1621；美國十年期國債漲幅0.28%，報(bào)113.27；道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌幅0.36%，報(bào)39357.01。
近期要聞
【1】歐佩克+7月產(chǎn)量超目標(biāo) 俄羅斯等國均有所超過
歐佩克月報(bào)：維持2024年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測在2.9%不變；維持2025年全球經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測在2.9%不變。預(yù)計(jì)2024年全球原油需求增速為211萬桶/日，此前預(yù)期為225萬桶/日。預(yù)計(jì)2025年全球原油需求增速為178萬桶/日，此前預(yù)期為185萬桶/日。
歐佩克在其月度報(bào)告中表示，歐佩克12個(gè)成員國7月份的石油日產(chǎn)量為2675萬桶，比6月份增加了18.5萬桶，其中沙特、伊拉克和伊朗的產(chǎn)量增加，而利比亞的產(chǎn)量下降。而歐佩克+中的非歐佩克國家7月份的日產(chǎn)量為1416萬桶，比6月份減少了6.8萬桶，其中俄羅斯、哈薩克斯坦和南蘇丹的日產(chǎn)量均有所下降。具體來看，俄羅斯的石油產(chǎn)量從6月份的911.5萬桶/日下降至7月份的908.9萬桶/日，減少2.6萬桶/日。不過根據(jù)歐佩克+設(shè)定的目標(biāo)，俄羅斯7月份的產(chǎn)量本應(yīng)達(dá)到897.8萬桶/日，或減少11.1萬桶/日。俄羅斯能源部上周表示，7月份，“由于供應(yīng)計(jì)劃的一次性問題，俄羅斯7月的日產(chǎn)量比歐佩克+協(xié)議設(shè)定的目標(biāo)高出6.7萬桶，而8月和9月的水平應(yīng)該可以彌補(bǔ)這一點(diǎn)?！贝送猓瑪?shù)據(jù)顯示，伊拉克超過目標(biāo)32.1萬桶/日，哈薩克斯坦超過目標(biāo)9.5萬桶/日，歐佩克+超過7月石油目標(biāo)8.4萬桶/日。
二手資料顯示，伊拉克7月原油產(chǎn)量增加5.7萬桶/日，至425.1萬桶/日。沙特7月原油產(chǎn)量增加9.7萬桶/日，至901.5萬桶/日。伊朗7月原油產(chǎn)量增加2萬桶/日，至327.1萬桶/日。中國石油制品凈進(jìn)口較上輪統(tǒng)計(jì)減少4萬桶/日至1208萬桶/日。印度石油制品凈進(jìn)口較上輪統(tǒng)計(jì)減少77萬桶/日至425萬桶/日。美國石油制品凈進(jìn)口較上輪統(tǒng)計(jì)減少10萬桶/日至-182萬桶/日。
【2】中共中央、國務(wù)院：推廣低碳交通運(yùn)輸工具
中共中央、國務(wù)院關(guān)于加快經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型的意見提到，推廣低碳交通運(yùn)輸工具。大力推廣新能源汽車，推動(dòng)城市公共服務(wù)車輛電動(dòng)化替代。推動(dòng)船舶、航空器、非道路移動(dòng)機(jī)械等采用清潔動(dòng)力，加快淘汰老舊運(yùn)輸工具，推進(jìn)零排放貨運(yùn)，加強(qiáng)可持續(xù)航空燃料研發(fā)應(yīng)用，鼓勵(lì)凈零排放船用燃料研發(fā)生產(chǎn)應(yīng)用。到2030年，營運(yùn)交通工具單位換算周轉(zhuǎn)量碳排放強(qiáng)度比2020年下降9.5%左右。到2030年，非化石能源消費(fèi)比重提高到25%左右。到2035年，新能源汽車成為新銷售車輛的主流。
【3】美國和以色列官員表示，他們的評(píng)估是伊朗（當(dāng)?shù)貢r(shí)間）今晚不會(huì)發(fā)動(dòng)襲擊。
此前據(jù)AXIOS援引兩名消息人士透露，以色列情報(bào)界的最新評(píng)估是，伊朗已決定直接攻擊以色列，以報(bào)復(fù)哈馬斯政治領(lǐng)袖哈尼亞被暗殺。并可能在幾天內(nèi)發(fā)動(dòng)攻擊，甚至?xí)?月15日加沙人質(zhì)談判之前采取行動(dòng)。此外，哈馬斯在一份聲明中說，哈馬斯方面已向埃及、卡塔爾和美國等調(diào)停方表達(dá)立場，要求有關(guān)方面在今年7月2日所達(dá)成的一致及安理會(huì)相關(guān)決議的基礎(chǔ)上提出有關(guān)交換被扣押人員及?；饏f(xié)議的談判計(jì)劃，而非重啟新的談判。聲明同時(shí)強(qiáng)調(diào)，哈馬斯方面已為談判的開展提供了“一切必要的靈活性和積極性”。
英國、法國和德國發(fā)表聯(lián)合聲明，警告伊朗不要攻擊以色列，呼吁伊朗避免使該地區(qū)陷入全面戰(zhàn)爭。聲明指出：“我們對(duì)該地區(qū)緊張局勢加劇深表關(guān)切，并一致致力于緩和局勢和地區(qū)穩(wěn)定。”“在這種情況下，特別是在這種情況下，我們呼吁伊朗及其盟友不要發(fā)動(dòng)襲擊，否則會(huì)進(jìn)一步加劇地區(qū)緊張局勢，危及達(dá)成?；饏f(xié)議和釋放人質(zhì)的機(jī)會(huì)”。聲明警告稱，如果伊朗發(fā)動(dòng)襲擊，它將“對(duì)危及和平與穩(wěn)定機(jī)會(huì)的行動(dòng)承擔(dān)責(zé)任”?！皼]有哪個(gè)國家或民族會(huì)從中東局勢的進(jìn)一步升級(jí)中獲益，”聲明總結(jié)道。
官方微博
官方微信
