后市觀點(diǎn)
油價(jià)周二繼續(xù)小幅沖高，盤中震蕩拉升過后凌晨一度完全回吐日內(nèi)漲幅，隨后又有所反彈最終小幅收漲。美國總統(tǒng)大選進(jìn)入最關(guān)鍵的一天，市場在等待最終結(jié)果，各類風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)也在隨著市場預(yù)期的變化而波動(dòng)。地緣層面，拜登政府警告伊拉克政府，如果不阻止伊朗從其領(lǐng)土發(fā)動(dòng)襲擊，其可能會(huì)面臨以色列對其領(lǐng)土的襲擊。周二沙特阿美下調(diào)了12月份對亞洲買家的石油供應(yīng)價(jià)格，將12月銷往亞洲的阿拉伯輕質(zhì)原油(607, -8.60, -1.40%)官方售價(jià)定為較阿曼/迪拜均價(jià)升水1.7美元，這意味著對亞洲需求信心不足。凌晨API公布數(shù)據(jù)現(xiàn)實(shí)美國原油庫存累庫313.2萬桶，預(yù)期180萬桶。尤其庫欣原油庫存 172.4萬桶，遠(yuǎn)超預(yù)期，且累庫力度較大，這給油價(jià)帶來壓力，如果原油累庫得到晚間EIA數(shù)據(jù)印證，油價(jià)回調(diào)壓力將繼續(xù)增加。
過去一周左右油價(jià)在供應(yīng)端歐佩克+減產(chǎn)，地緣題材及墨西哥灣颶風(fēng)等利多共振推動(dòng)下從區(qū)間低位持續(xù)反彈近6美元，國內(nèi)SC原油表現(xiàn)明顯弱于歐美市場，但油價(jià)上漲過程中原油市場月差結(jié)構(gòu)只是小幅反彈表現(xiàn)溫和，成品油裂解差也未能進(jìn)一步走強(qiáng)，從高頻指標(biāo)的表現(xiàn)來看油價(jià)繼續(xù)上行空間預(yù)計(jì)有限，短線開始累積調(diào)整需求。隨著美國總統(tǒng)大選靴子落地，油價(jià)注意力將重新回到評估供需層面展望上，今日重點(diǎn)關(guān)注美國總統(tǒng)大選結(jié)果對市場風(fēng)險(xiǎn)偏好的影響，油價(jià)隨時(shí)可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)或大幅波動(dòng)，注意做好風(fēng)險(xiǎn)控制。
每日動(dòng)態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收漲0.52美元，漲幅0.73%，報(bào)71.99美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.45美元，漲幅0.6%，報(bào)75.53美元/桶；INE原油期貨收漲0.49%，報(bào)538.3元。
【2】美元指數(shù)跌幅0.47%，報(bào)103.41；港交所美元兌人民幣漲幅0.2%，報(bào)7.0921；美國十年期國債跌幅0%，報(bào)110.48；道瓊斯工業(yè)指數(shù)漲幅1.02%，報(bào)42221.88。
近期要聞
【1】研究人員表示，預(yù)計(jì)美國墨西哥灣的一場季末熱帶風(fēng)暴本周將增強(qiáng)為2級颶風(fēng)，可能導(dǎo)致美國石油生產(chǎn)減少約400萬桶。周一晚間位于加勒比海的熱帶風(fēng)暴拉斐爾預(yù)計(jì)將進(jìn)入墨西哥灣，沿途經(jīng)過主要產(chǎn)油區(qū)。能源分析公司Earth Science Associates表示，美國石油生產(chǎn)商可能減產(chǎn)310萬至490萬桶石油。根據(jù)該公司模型，拉斐爾颶風(fēng)對海上生產(chǎn)的影響在今年風(fēng)暴中排第二，僅次于颶風(fēng)弗朗辛（Francine），后者曾造成42%的石油和52%的天然氣產(chǎn)能關(guān)閉。。
【2】路透調(diào)查：10月歐佩克石油產(chǎn)量料上升，因利比亞供應(yīng)反彈
據(jù)路透調(diào)查，預(yù)計(jì)10月歐佩克石油產(chǎn)量將從前一個(gè)月的今年最低水平反彈，盡管伊拉克進(jìn)一步履行對更廣泛的歐佩克+聯(lián)盟的減產(chǎn)承諾限制了產(chǎn)量增長。調(diào)查顯示，10月歐佩克石油產(chǎn)量為2633萬桶/日，比9月增加了19.5萬桶/日，其中利比亞增幅最大。利比亞央行控制權(quán)爭端解決后，油田得以全面恢復(fù)生產(chǎn)，該國石油產(chǎn)量反彈。這些額外的供應(yīng)給本已受全球需求擔(dān)憂拖累的油價(jià)帶來下行壓力。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，委內(nèi)瑞拉產(chǎn)量也增加，達(dá)到86萬桶/日，為至少2020年以來的最高水平。利比亞和委內(nèi)瑞拉都不受歐佩克+限產(chǎn)協(xié)議的約束。在產(chǎn)量下降的國家中，伊拉克和伊朗的降幅最大。由于出口和國內(nèi)消費(fèi)減少，以及北部產(chǎn)量下降，伊拉克石油產(chǎn)量降至398萬桶/日，低于其歐佩克+產(chǎn)量配額。
利比亞國家石油公司：利比亞的石油產(chǎn)量升至接近150萬桶/日。
【3】柴油需求下降，供應(yīng)過剩問題日益突出
據(jù)預(yù)測，今年全球柴油需求量將下降，這對于為全球經(jīng)濟(jì)提供大量動(dòng)力的燃料來說實(shí)屬罕見。國際能源署幾個(gè)月來一直在調(diào)整對今年的預(yù)測，現(xiàn)預(yù)計(jì)柴油類燃料的年消費(fèi)量將每天減少25.8萬桶。除疫情外，這將是自2016年以來的最大降幅，而在過去15年中，需求下降的次數(shù)屈指可數(shù)。雖然從全球柴油市場每天超過2800萬桶的消費(fèi)量來看，這一降幅并不大，但對于關(guān)注全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人來說，這一罕見的逆轉(zhuǎn)卻值得注意：柴油是石油需求中最大的一塊，為卡車、汽車和輪船提供動(dòng)力，并被用于從農(nóng)業(yè)到建筑業(yè)的各個(gè)行業(yè)。麥格理集團(tuán)全球能源策略師Vikas Dwivedi說，柴油成為石油需求增長的主要燃料的時(shí)代已經(jīng)過去了。雖然明年的需求應(yīng)該會(huì)回升，但趕不上供應(yīng)的增長，從而導(dǎo)致“巨大的結(jié)余”。
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