周四油價收于當(dāng)日高點，在日內(nèi)跌超1%后夜盤在美聯(lián)儲議息會議之前又持續(xù)走高并最終收漲。油價日內(nèi)繼續(xù)大幅震蕩再一次收出了長下影線，過去幾個交易日油價再次陷入拉鋸，且波動幅度增大，美國總統(tǒng)大選引發(fā)金融市場波動率明顯提升，匯率市場大幅波動，包括原油(607, -8.60, -1.40%)在內(nèi)的大宗商品市場明顯受到影響。凌晨3點美聯(lián)儲宣布將基準利率下調(diào)25個基點至4.50%-4.75%，為連續(xù)第二次降息，符合市場預(yù)期，油價在這之后出現(xiàn)回落。美聯(lián)儲主席鮑威爾在發(fā)布會上表示接下來將更關(guān)注數(shù)據(jù)，逐次作決策，將根據(jù)經(jīng)濟情況加快或放慢降息步伐，目標亦可能發(fā)生變化。加息不在計劃之中，不會提前一年就排除所有可能。另外鮑威爾直接明了地表示，如果“當(dāng)選總統(tǒng)”特朗普要求他離開，他也不會辭職。
當(dāng)前油價面臨的影響因素多空交織，美國國家颶風(fēng)中心稱“拉斐爾”的強度略有增強，美國墨西哥灣颶風(fēng)影響石油開采和運輸，另外市場也對于特朗普當(dāng)選之后美國通脹回升存在擔(dān)憂，這讓油價表現(xiàn)在過去幾天表現(xiàn)抗跌，油價下挫之后都被拉回，可以看出短期因素偏利多阻止了油價重心下行。部分看空后市的交易者也保持觀望態(tài)勢，特朗普當(dāng)選總統(tǒng)之后從經(jīng)濟、地緣和供需層面都將對能源市場產(chǎn)生系列影響，投資者在謹慎評估特朗普當(dāng)選之后對油價的影響，市場情緒處在一個相對不穩(wěn)定階段，盤中經(jīng)常出現(xiàn)突發(fā)性波動給交易者參與市場時帶來壓力。高頻指標方面，油價大幅震蕩過程月差有所走弱，歐美成品油裂解差方面柴油回落汽油略有反彈，顯示供需層面沒有為油價提供上漲驅(qū)動，油價的寬幅拉鋸更多還是預(yù)期帶來的情緒波動，謹慎參與，注意節(jié)奏把握。
每日動態(tài)
【1】WTI主力原油期貨收漲0.67美元，漲幅0.93%，報72.36美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.71美元，漲幅0.95%，報75.63美元/桶；INE原油期貨收漲0.82%，報542.9元。
【2】美元指數(shù)跌幅0.78%，報104.34；港交所美元兌人民幣跌幅0.11%，報7.1551；美國十年期國債跌幅0%，報109.52；道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌幅0%，報43729.34。
近期要聞
【1】鮑威爾發(fā)布會：
1． 利率前景：關(guān)注數(shù)據(jù)，逐次作決策；將根據(jù)經(jīng)濟情況加快或放慢降息步伐，目標亦可能發(fā)生變化。加息不在計劃之中，不會提前一年就排除所有可能。不希望提供過多的前瞻性指引。接近中性利率時或需放緩降息步伐。大選在短期內(nèi)不會對政策產(chǎn)生影響。
2． 通脹評估：高通脹已大幅緩解，核心通脹較高，對通脹持續(xù)降至2%保持信心。此前通脹數(shù)據(jù)不糟糕，但高于預(yù)期。聲明中有關(guān)信心一詞的省略不代表對粘性通脹的任何暗示。
3． 經(jīng)濟前景：失業(yè)率仍處低位，就業(yè)市場依然穩(wěn)健，數(shù)據(jù)受罷工和風(fēng)暴影響。整體經(jīng)濟表現(xiàn)強勁。
4． 特朗普勝選：不會因特朗普辭職，也不會主動辭職。不對財政政策置評，目前未將潛在的財政政策納入模型。
5． 市場反應(yīng)：決議公布至鮑威爾講話期間，美元先漲后跌，金銀反之；美股持穩(wěn)上漲，2年期美債收益率上漲3個BP后基本被抹平。
6． 最新預(yù)期：CME最新數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲12月降息25個基點的概率為70.5%，維持利率不變的概率為28.6%，降息押注先少后多。
【2】海關(guān)數(shù)據(jù)分析：中國原油進口量連續(xù)第六個月同比下降
據(jù)報道，海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，中國10月份的原油進口量為4470萬噸，大約相當(dāng)于每天1053萬桶，同比下降了9%，這是連續(xù)第六個月同比下降，因為國有煉油廠的一個工廠關(guān)閉，加劇了獨立煉油商需求的疲軟。進口量低于9月份的1107萬桶/日和2023年10月的1153萬桶/日。中石油在10月份關(guān)閉了大連煉油廠的一個9萬桶/日的原油裝置，計劃到2025年中左右關(guān)閉整個工廠，并在另一個地點用一個更小的設(shè)施替換它的一部分。盡管山東玉龍石化新啟動的20萬桶/日原油裝置正在增加產(chǎn)量，但由于利潤微薄和燃料需求疲軟，山東許多小型工廠的運營能力僅為其產(chǎn)能的50%多一點，因此進口量仍然較低。
【3】新加坡企業(yè)發(fā)展局（ESG）：截至11月6日當(dāng)周，新加坡輕餾分油庫存增加217.3萬桶，達到4周高點1391.7萬桶。中餾分油庫存增加201000桶，達到956.9萬桶的4周高點。燃料油(3495, -7.00, -0.20%)庫存上漲266.9萬桶，達到1802.3萬桶的兩周高點
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