




2004年下半年紡織行業(yè)展望
來源:admin
作者:admin
時間:2004-09-27 08:29:00
——繼續(xù)回歸平穩(wěn)
2004年從一季度步入二季度,全國紡織行業(yè)發(fā)展回歸到平穩(wěn)的態(tài)勢,各項經(jīng)濟增長指標雖較上年同期有所回落,外貿(mào)出口增速也進一步低于上年,產(chǎn)業(yè)景氣似脫離周期的波峰,但全行業(yè)仍然處于較高景氣階段中,行業(yè)經(jīng)濟總體的運行狀態(tài)更趨于理性。出口退稅率下調(diào)的實施,并未給出口整體造成太大的波動.據(jù)專家預(yù)計,今年上半年紡織工業(yè)將實現(xiàn)銷售收入超過3200億元,同比增長10%左右;下半年紡織工業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入將超過6500億元,同比增長率仍為10%左右,增幅較2003年下降10個百分點左右。
紡織服裝分行業(yè)分析
今年紡織行業(yè)1~4月份銷售收入和利潤分別同比增長25.17%和22%,增速減緩。棉花價格的下降趨勢日漸明顯,棉紡企業(yè)轉(zhuǎn)而增加棉花的用量、減少化纖需求的可能性增加。但是很多不利因素還將影響紡織行業(yè)下半年的運行:一是國家宏觀緊縮政策將紡織列入控制范圍,紡織服裝企業(yè)貸款難度加大,周轉(zhuǎn)資金緊張;二是電力緊張造成許多省份拉閘限電,尤其是紡織業(yè)發(fā)達的沿海省份如浙江、江蘇、廣東、山東缺電嚴重,自年初開始江浙一帶的紡織企業(yè)就停三開四,開工率不足、大量紡織生產(chǎn)能力閑置,許多企業(yè)由于限電原因不得不取消訂單,對產(chǎn)品的需求因此而減少;三是從5月開始實行的新的交通法規(guī),對各類超載車輛進行處罰導(dǎo)致企業(yè)運費上漲30%~50%。由于運費上調(diào),外地紡織產(chǎn)品要進入集散地江浙地區(qū),運費將面臨大幅度調(diào)升,外地企業(yè)的產(chǎn)品競爭力下降、運營成本增加。
下半年的棉紡織業(yè),平均原料成本處于較高位,使利潤增長滯后于收入。初步預(yù)測行業(yè)的下半年及全年的銷售收入增長率在18%~20%左右,利潤增長在10%左右,出口額則可能穩(wěn)定在20%上下;毛紡織行業(yè)近1年羊毛價格小幅下降,而產(chǎn)品價格有望跟隨其他纖維制品上漲,出口退稅率降低較小僅2個百分點,2004年盈利有望回升。
中國加入WTO對紡織業(yè)來說,確實是很大的機遇。加入WTO之后,紡織品進出口配額取消、面料選購限制放寬以及關(guān)稅降低,使中國企業(yè)和國外同行能在一個比較公平的規(guī)則下競爭。我國已經(jīng)是世界上最大的紡織品服裝生產(chǎn)國和出口國,出口額約占全球的1/5。但是應(yīng)該看到隨著我國紡織品服裝生產(chǎn)、出口增長較快,要面臨國外貿(mào)易新問題的影響。各個國家為了保護國內(nèi)的就業(yè),在配額取消的同時,會制造新的非關(guān)稅壁壘,這必將對我國紡織品的質(zhì)量、技術(shù)等方面提出更加苛刻的要求,后配額時代的市場競爭恐怕更加激烈。隨著全球經(jīng)濟的一體化,關(guān)稅貿(mào)易壁壘逐步被非關(guān)稅貿(mào)易壁壘所取代。非關(guān)稅壁壘包括紡織品特保條款、反傾銷、技術(shù)壁壘和社會責任標準等,這些都影響我國出口發(fā)展的前景。
從內(nèi)部問題來看,紡織服裝行業(yè)存在很多的制約因素。主要是:一、高科技纖維的開發(fā)應(yīng)用絕對落后于其他國家;二、面料尤其是高檔面料在設(shè)計和加工技術(shù)上差距很大;三、先進的工藝技術(shù)設(shè)備基本上都在發(fā)達國家手上;四、缺乏附加值高的知名品牌;五、現(xiàn)有營銷、生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)體系很不完善。這些問題反映出我國尚未形成高附加值的紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈。
從經(jīng)濟管理的角度看紡織服裝企業(yè)不景氣,有一個重要原因是行業(yè)的全員勞動生產(chǎn)率低下。從近年行業(yè)人均收入、人均利潤以及銷售利潤率指標看,或增長緩慢或趨于滑坡,經(jīng)濟運行效率極低。在這種情況下,無論生產(chǎn)能力怎樣放大,投資回報都難以達到基本要求。近年的固定資產(chǎn)投資熱潮將加劇行業(yè)的過度競爭和低效率化。因此,在未來一段時期內(nèi),紡織服裝市場的日子并不好過。
化纖分行業(yè)分析及展望
化學(xué)纖維制造業(yè)是紡織服裝行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè),主要分為粘膠纖維和合成纖維(包括:滌綸、腈綸、錦綸和氨綸)等子行業(yè),其中最為重要的產(chǎn)品是滌綸和粘膠,2003年銷售收入占全行業(yè)收入的比重分別為64%和13%。近年來,化纖行業(yè)銷售收入和利潤總額指標波動幅度較大,一方面受到上游天然纖維和化工原料價格波動的影響,另一方面受制于下游紡織品服裝的市場需求,顯示出該行業(yè)具有明顯的周期性特色。與去年相比,化纖行業(yè)面臨的不利因素增加,同時由于去年下半年的基數(shù)相對高一些,預(yù)計下半年化纖行業(yè)的增長速度不及上年同期。
1.粘膠纖維制造業(yè)
我國是世界粘膠纖維生產(chǎn)的第一大國,其中粘膠長絲是我國惟一的貿(mào)易順差化纖品種,在生產(chǎn)規(guī)模、人工成本上具有較強的國際競爭力。目前發(fā)達國家的部分長絲企業(yè)受人工成本等因素的影響正逐步退出,而發(fā)達國家對粘膠纖維的需求量還在穩(wěn)步增加,這對我國長絲企業(yè)爭取國際市場空間非常有利。此外,國際市場上的棉短絨(粘膠長絲主要原料)在價格與質(zhì)量上均比國內(nèi)有較大的競爭優(yōu)勢,入世后棉短絨進口稅率已明顯下調(diào),將大大降低粘膠纖維的生產(chǎn)成本,強化行業(yè)的出口競爭力。
去年9月以后棉花漲價引發(fā)粘膠短纖價格從1.1萬~1.2萬元/噸迅速上漲至1.73萬元/噸,而長絲價格在行業(yè)自律中基本保持穩(wěn)定。今年二季度起,長絲開始進入銷售旺季,且5月份起行業(yè)協(xié)會將加大限產(chǎn)保價政策的執(zhí)行力度,預(yù)計長絲價格將受到支持,并有一定程度的回漲。
短纖是棉纖維的重要替代品,產(chǎn)品價格與棉花價格走勢基本同步。預(yù)計隨著2004年9月新棉上市,棉價可能出現(xiàn)下滑,短纖價格很難長期保持在目前的高位,近日已跌到1.63萬元/噸,預(yù)計將繼續(xù)下滑。因此我們預(yù)計粘膠纖維行業(yè)將逐步由迅速增長轉(zhuǎn)為平穩(wěn)增長。棉花價格對化纖產(chǎn)品價格的影響將從推動上漲變?yōu)樯仙龎毫?。目前,國?nèi)棉花價格下跌不止,中國棉花價格指數(shù)從年初最高時候的1.77萬元/噸左右,下跌到了目前最低的15571元/噸,下跌幅度達到了2132元/噸,尤其是近階段,棉花期貨高開低走、下游紡織企業(yè)的需求疲軟使棉花價格還有下跌空間,粘膠短纖行情出現(xiàn)了巨大壓力,粘膠短纖價格有回落的可能。
今年以來,棉花價格在高位維持,使得短纖價格延續(xù)了上漲走勢,使短纖生產(chǎn)企業(yè)的效益繼續(xù)增加。擁有國內(nèi)短纖產(chǎn)能前3位的山東海龍、吉林化纖和丹東化纖3家公司一季度的凈利潤分別同比增長345.32%、804.75%和1062.31%,而且3家公司在其第一季度的財務(wù)報告中都預(yù)測上半年業(yè)績將有較大幅度的增長。
2.合成纖維制造行業(yè)
合成纖維制造業(yè)是化纖行業(yè)中規(guī)模最大、分支最多的子行業(yè),其產(chǎn)品主要有滌綸、腈綸、錦綸、氨綸等。從目前來看,由于各原料價格受石油等因素的影響,波動幅度較大,導(dǎo)致合纖行業(yè)經(jīng)濟效益波動明顯,未來3~5年內(nèi)由于合纖產(chǎn)品進口關(guān)稅降幅大于其對應(yīng)原料關(guān)稅降幅,我國合成纖維制造業(yè)經(jīng)營效益很難有非常明顯的好轉(zhuǎn)。
滌綸行業(yè):滌綸作為化纖中產(chǎn)量最大的品種,2003年產(chǎn)量達913.3萬噸,同比增長18.6%。在我國,滌綸產(chǎn)品大部分還集中在傳統(tǒng)產(chǎn)品上,大部分生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品差別化水平低,提高產(chǎn)品差別化率是今后的發(fā)展方向。由于2004年關(guān)稅倒掛,預(yù)計滌綸類上市公司的經(jīng)營情況較為嚴峻,由于進口PTA成本居高不下,企業(yè)為了保持微薄的利潤,滌綸產(chǎn)品價格下降的可能性較小,而企業(yè)本身具有PTA生產(chǎn)能力的儀征化纖公司將從中受益,其他化纖類上市公司業(yè)績將繼續(xù)保持微利水平。
腈綸行業(yè):腈綸主要用于毛混紡面料、制毯業(yè)、毛絨及仿毛皮玩具等方面。2003年主要原料丙烯腈受原油價格推動迅速上漲,腈綸價格也有所上漲,但漲幅小于原料漲幅。據(jù)化纖工業(yè)協(xié)會估計,未來隨著天氣逐漸變暖及人們對環(huán)保型纖維制品的需求增加,國內(nèi)腈綸產(chǎn)品將進入成熟期,需求將緩慢增長,行業(yè)也日益受到滌綸與丙綸產(chǎn)品的沖擊,未來難有大的起色。
氨綸行業(yè):近年來,氨綸產(chǎn)品利潤率很高,市場需求增長迅速,導(dǎo)致氨綸投資過熱。目前,國內(nèi)氨綸生產(chǎn)能力已達8萬噸以上,開始超出市場需求量。而近期國內(nèi)氨綸產(chǎn)能仍不斷擴張,如美國和韓國企業(yè)加快在國內(nèi)擴大產(chǎn)能,產(chǎn)能急速擴張而國內(nèi)市場需求速增已趨于減緩,再加上國內(nèi)氨綸生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模普遍偏小,技術(shù)水平不足,因此未來幾年內(nèi)氨綸行業(yè)增長速度將明顯放緩。
(中國紡織機械(集團)有限公司)
2004年從一季度步入二季度,全國紡織行業(yè)發(fā)展回歸到平穩(wěn)的態(tài)勢,各項經(jīng)濟增長指標雖較上年同期有所回落,外貿(mào)出口增速也進一步低于上年,產(chǎn)業(yè)景氣似脫離周期的波峰,但全行業(yè)仍然處于較高景氣階段中,行業(yè)經(jīng)濟總體的運行狀態(tài)更趨于理性。出口退稅率下調(diào)的實施,并未給出口整體造成太大的波動.據(jù)專家預(yù)計,今年上半年紡織工業(yè)將實現(xiàn)銷售收入超過3200億元,同比增長10%左右;下半年紡織工業(yè)累計實現(xiàn)銷售收入將超過6500億元,同比增長率仍為10%左右,增幅較2003年下降10個百分點左右。
紡織服裝分行業(yè)分析
今年紡織行業(yè)1~4月份銷售收入和利潤分別同比增長25.17%和22%,增速減緩。棉花價格的下降趨勢日漸明顯,棉紡企業(yè)轉(zhuǎn)而增加棉花的用量、減少化纖需求的可能性增加。但是很多不利因素還將影響紡織行業(yè)下半年的運行:一是國家宏觀緊縮政策將紡織列入控制范圍,紡織服裝企業(yè)貸款難度加大,周轉(zhuǎn)資金緊張;二是電力緊張造成許多省份拉閘限電,尤其是紡織業(yè)發(fā)達的沿海省份如浙江、江蘇、廣東、山東缺電嚴重,自年初開始江浙一帶的紡織企業(yè)就停三開四,開工率不足、大量紡織生產(chǎn)能力閑置,許多企業(yè)由于限電原因不得不取消訂單,對產(chǎn)品的需求因此而減少;三是從5月開始實行的新的交通法規(guī),對各類超載車輛進行處罰導(dǎo)致企業(yè)運費上漲30%~50%。由于運費上調(diào),外地紡織產(chǎn)品要進入集散地江浙地區(qū),運費將面臨大幅度調(diào)升,外地企業(yè)的產(chǎn)品競爭力下降、運營成本增加。
下半年的棉紡織業(yè),平均原料成本處于較高位,使利潤增長滯后于收入。初步預(yù)測行業(yè)的下半年及全年的銷售收入增長率在18%~20%左右,利潤增長在10%左右,出口額則可能穩(wěn)定在20%上下;毛紡織行業(yè)近1年羊毛價格小幅下降,而產(chǎn)品價格有望跟隨其他纖維制品上漲,出口退稅率降低較小僅2個百分點,2004年盈利有望回升。
中國加入WTO對紡織業(yè)來說,確實是很大的機遇。加入WTO之后,紡織品進出口配額取消、面料選購限制放寬以及關(guān)稅降低,使中國企業(yè)和國外同行能在一個比較公平的規(guī)則下競爭。我國已經(jīng)是世界上最大的紡織品服裝生產(chǎn)國和出口國,出口額約占全球的1/5。但是應(yīng)該看到隨著我國紡織品服裝生產(chǎn)、出口增長較快,要面臨國外貿(mào)易新問題的影響。各個國家為了保護國內(nèi)的就業(yè),在配額取消的同時,會制造新的非關(guān)稅壁壘,這必將對我國紡織品的質(zhì)量、技術(shù)等方面提出更加苛刻的要求,后配額時代的市場競爭恐怕更加激烈。隨著全球經(jīng)濟的一體化,關(guān)稅貿(mào)易壁壘逐步被非關(guān)稅貿(mào)易壁壘所取代。非關(guān)稅壁壘包括紡織品特保條款、反傾銷、技術(shù)壁壘和社會責任標準等,這些都影響我國出口發(fā)展的前景。
從內(nèi)部問題來看,紡織服裝行業(yè)存在很多的制約因素。主要是:一、高科技纖維的開發(fā)應(yīng)用絕對落后于其他國家;二、面料尤其是高檔面料在設(shè)計和加工技術(shù)上差距很大;三、先進的工藝技術(shù)設(shè)備基本上都在發(fā)達國家手上;四、缺乏附加值高的知名品牌;五、現(xiàn)有營銷、生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)體系很不完善。這些問題反映出我國尚未形成高附加值的紡織服裝產(chǎn)業(yè)鏈。
從經(jīng)濟管理的角度看紡織服裝企業(yè)不景氣,有一個重要原因是行業(yè)的全員勞動生產(chǎn)率低下。從近年行業(yè)人均收入、人均利潤以及銷售利潤率指標看,或增長緩慢或趨于滑坡,經(jīng)濟運行效率極低。在這種情況下,無論生產(chǎn)能力怎樣放大,投資回報都難以達到基本要求。近年的固定資產(chǎn)投資熱潮將加劇行業(yè)的過度競爭和低效率化。因此,在未來一段時期內(nèi),紡織服裝市場的日子并不好過。
化纖分行業(yè)分析及展望
化學(xué)纖維制造業(yè)是紡織服裝行業(yè)的上游產(chǎn)業(yè),主要分為粘膠纖維和合成纖維(包括:滌綸、腈綸、錦綸和氨綸)等子行業(yè),其中最為重要的產(chǎn)品是滌綸和粘膠,2003年銷售收入占全行業(yè)收入的比重分別為64%和13%。近年來,化纖行業(yè)銷售收入和利潤總額指標波動幅度較大,一方面受到上游天然纖維和化工原料價格波動的影響,另一方面受制于下游紡織品服裝的市場需求,顯示出該行業(yè)具有明顯的周期性特色。與去年相比,化纖行業(yè)面臨的不利因素增加,同時由于去年下半年的基數(shù)相對高一些,預(yù)計下半年化纖行業(yè)的增長速度不及上年同期。
1.粘膠纖維制造業(yè)
我國是世界粘膠纖維生產(chǎn)的第一大國,其中粘膠長絲是我國惟一的貿(mào)易順差化纖品種,在生產(chǎn)規(guī)模、人工成本上具有較強的國際競爭力。目前發(fā)達國家的部分長絲企業(yè)受人工成本等因素的影響正逐步退出,而發(fā)達國家對粘膠纖維的需求量還在穩(wěn)步增加,這對我國長絲企業(yè)爭取國際市場空間非常有利。此外,國際市場上的棉短絨(粘膠長絲主要原料)在價格與質(zhì)量上均比國內(nèi)有較大的競爭優(yōu)勢,入世后棉短絨進口稅率已明顯下調(diào),將大大降低粘膠纖維的生產(chǎn)成本,強化行業(yè)的出口競爭力。
去年9月以后棉花漲價引發(fā)粘膠短纖價格從1.1萬~1.2萬元/噸迅速上漲至1.73萬元/噸,而長絲價格在行業(yè)自律中基本保持穩(wěn)定。今年二季度起,長絲開始進入銷售旺季,且5月份起行業(yè)協(xié)會將加大限產(chǎn)保價政策的執(zhí)行力度,預(yù)計長絲價格將受到支持,并有一定程度的回漲。
短纖是棉纖維的重要替代品,產(chǎn)品價格與棉花價格走勢基本同步。預(yù)計隨著2004年9月新棉上市,棉價可能出現(xiàn)下滑,短纖價格很難長期保持在目前的高位,近日已跌到1.63萬元/噸,預(yù)計將繼續(xù)下滑。因此我們預(yù)計粘膠纖維行業(yè)將逐步由迅速增長轉(zhuǎn)為平穩(wěn)增長。棉花價格對化纖產(chǎn)品價格的影響將從推動上漲變?yōu)樯仙龎毫?。目前,國?nèi)棉花價格下跌不止,中國棉花價格指數(shù)從年初最高時候的1.77萬元/噸左右,下跌到了目前最低的15571元/噸,下跌幅度達到了2132元/噸,尤其是近階段,棉花期貨高開低走、下游紡織企業(yè)的需求疲軟使棉花價格還有下跌空間,粘膠短纖行情出現(xiàn)了巨大壓力,粘膠短纖價格有回落的可能。
今年以來,棉花價格在高位維持,使得短纖價格延續(xù)了上漲走勢,使短纖生產(chǎn)企業(yè)的效益繼續(xù)增加。擁有國內(nèi)短纖產(chǎn)能前3位的山東海龍、吉林化纖和丹東化纖3家公司一季度的凈利潤分別同比增長345.32%、804.75%和1062.31%,而且3家公司在其第一季度的財務(wù)報告中都預(yù)測上半年業(yè)績將有較大幅度的增長。
2.合成纖維制造行業(yè)
合成纖維制造業(yè)是化纖行業(yè)中規(guī)模最大、分支最多的子行業(yè),其產(chǎn)品主要有滌綸、腈綸、錦綸、氨綸等。從目前來看,由于各原料價格受石油等因素的影響,波動幅度較大,導(dǎo)致合纖行業(yè)經(jīng)濟效益波動明顯,未來3~5年內(nèi)由于合纖產(chǎn)品進口關(guān)稅降幅大于其對應(yīng)原料關(guān)稅降幅,我國合成纖維制造業(yè)經(jīng)營效益很難有非常明顯的好轉(zhuǎn)。
滌綸行業(yè):滌綸作為化纖中產(chǎn)量最大的品種,2003年產(chǎn)量達913.3萬噸,同比增長18.6%。在我國,滌綸產(chǎn)品大部分還集中在傳統(tǒng)產(chǎn)品上,大部分生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品差別化水平低,提高產(chǎn)品差別化率是今后的發(fā)展方向。由于2004年關(guān)稅倒掛,預(yù)計滌綸類上市公司的經(jīng)營情況較為嚴峻,由于進口PTA成本居高不下,企業(yè)為了保持微薄的利潤,滌綸產(chǎn)品價格下降的可能性較小,而企業(yè)本身具有PTA生產(chǎn)能力的儀征化纖公司將從中受益,其他化纖類上市公司業(yè)績將繼續(xù)保持微利水平。
腈綸行業(yè):腈綸主要用于毛混紡面料、制毯業(yè)、毛絨及仿毛皮玩具等方面。2003年主要原料丙烯腈受原油價格推動迅速上漲,腈綸價格也有所上漲,但漲幅小于原料漲幅。據(jù)化纖工業(yè)協(xié)會估計,未來隨著天氣逐漸變暖及人們對環(huán)保型纖維制品的需求增加,國內(nèi)腈綸產(chǎn)品將進入成熟期,需求將緩慢增長,行業(yè)也日益受到滌綸與丙綸產(chǎn)品的沖擊,未來難有大的起色。
氨綸行業(yè):近年來,氨綸產(chǎn)品利潤率很高,市場需求增長迅速,導(dǎo)致氨綸投資過熱。目前,國內(nèi)氨綸生產(chǎn)能力已達8萬噸以上,開始超出市場需求量。而近期國內(nèi)氨綸產(chǎn)能仍不斷擴張,如美國和韓國企業(yè)加快在國內(nèi)擴大產(chǎn)能,產(chǎn)能急速擴張而國內(nèi)市場需求速增已趨于減緩,再加上國內(nèi)氨綸生產(chǎn)企業(yè)規(guī)模普遍偏小,技術(shù)水平不足,因此未來幾年內(nèi)氨綸行業(yè)增長速度將明顯放緩。
(中國紡織機械(集團)有限公司)
